我国X射线造影剂人均消耗较低 行业仍有发展潜力

我国造影剂仿制药占比明显高于全球水平，且仍旧保持增长趋势，仿制药领域具有较大发展潜力。

X射线造影剂可以细分为碘化X射线造影剂和非碘化X射线造影剂，主要有碘海醇、硫酸钡、碘帕醇、碘美普尔等，分为注射剂和口服液体制剂，其中碘化X射线造影剂均为注射剂。X射线造影剂应用效果和诊断试剂相似，但由于需要注射进人体，因此对于其安全监控更为严格。

根据新思界发布的《2022年中国造影剂产业发展现状深度调研报告》显示，X射线造影剂主要应用在CT检查中。我CT设备人均保有量较低，在2019年CT设备保有量约为2．6万台。随着我国医疗水平全面提升，CT设备市场需求不断增长，将带动X射线造影剂行业快速发展。受益于国内经济快速发展，我国居民对于疾病诊断需求的提升，带动X射线造影剂需求攀升，市场规模随之增长，在2019年我国X射线造影剂市场规模约为140亿元。

就X射线造影剂市场结构进行分析，碘克沙醇是应用需求最高的产品，占比达到36％左右，其次是碘海醇占比为20％，剩余碘佛醇、碘普罗胺、碘帕醇等产品占比均在10％以上。

相较于欧美等发达国家，我国X射线造影剂行业起步晚，近几年虽然发展速度较快，但人均消耗量仍旧较少。在2020年美国X射线造影剂人均消耗量在11克左右，欧洲也有6克，我国仅仅在1－2克。由此可见，我国X射线造影剂人均消耗量较低，未来存在较大提升空间。

造影剂市场规模偏小，X射线造影剂作为细分产品，市场规模更小，但该行业却有较高的研发和资金壁垒，因此市场内企业较少，市场集中度较高，被GE、Guerbet、Bracco、Bayer、司太立五家企业占据。在全球中，造影剂市场主要被原研药占据，仿制药占比不超过20％。我国造影剂仿制药占比明显高于全球水平，且仍旧保持增长趋势，仿制药领域具有较大发展潜力。国内造影剂仿制药市场被恒瑞制药、扬子江、北陆药业、原子高科等企业占据。

新思界产业分析人士表示，X射线造影剂是造影剂中最大的细分市场，受益于CT设备的推广，在国内和海外市场需求较高。相较于海外CT设备普及率，我国CT设备保有量较低，未来将持续增长，利好X射线造影剂行业发展。在市场竞争方面，国内X射线造影剂原研药企业只有司太立，该企业在国内和海外市场均较具影响力。除了原研药，我国X射线造影剂仿制药市场较大，也喜迎众多企业布局。